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Repositorio de la Red Internacional de Investigadores en Competitividad

ESTRATEGIAS, MERCADOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

Vol. 2 Núm. 1 (2008): Los desafíos de la competitividad sistémica: el rol de la sociedad y de las universidades ISBN 978-970-764-800-5

Contagio financiero internacional y efecto Monzón: impacto sobre la administración del riesgo y la competitividad

Enviado
julio 19, 2016
Publicado
2017-02-23

Resumen

La literatura financiera afirma que una fuente de competitividad es la eficiente administración del riesgo, la cual se relaciona con la volatilidad de los activos financieros que puede ser transmitida por contagio financiero internacional o por relaciones con mercados desarrollados (efecto monzón). Este artículo propone una metodología para determinar si de haber contagio de la volatilidad de los rendimientos accionarios de Brasil y México durante la crisis financiera en Rusia-1998 y en Argentina-2001 es consecuencia de un episodio de contagio o de un efecto monzón. Los resultados muestran que la crisis rusa de 1998 afectó al índice Dow Jones, pero el contagio de la volatilidad es explicado por el contagio financiero y no por el efecto monzón.

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